策略累计净值1.80×
扣费后净值
回撤-22.4%
正式模型截至 2026-10-14
DUKASCOPY XAU/USD · COST-AWARE SIGNAL ENGINE
把黄金预测，
还原成概率。
基于 Dukascopy XAU/USD 日线与宏观因子，给出可解释、可回测、计入成本的方向判断。它是一份研究报告，不是实时行情。
1日模型 · 已退役（无预测能力）
1 日模型样本外 AUC 约 0.50，无预测能力；仅保留诊断记录，不作为预测展示。
诊断记录仅供研究存档，不再展示1日上涨概率或交易信号；5日模型不受影响。当前模型信号研究级 · 固定阈值
未来 5 个交易日偏多
右侧环图显示上涨概率
57.5%上涨概率
下跌概率 42.5%触发阈值 55% / 45%今日信号不代表明日
正式模型数据截至2026-10-14
固定阈值55% / 45%
单边成本3 bp
OUT-OF-SAMPLE · 2015—2026
经得住时间，才值得观察
所有结果均为滚动样本外测试。5日收益采用不重叠持有期，避免重复计算。
扣费年化收益5.0%单边成本 3 bp
Sharpe0.54零无风险利率
最大回撤-22.4%样本外峰谷损失
触发后命中59.8%127 次有效信号
逐年稳健性含早期弱势年份
本页年度收益表采用绿色正收益、红色负收益；请同时参考正负号和数值。
逐年表现差异较大；2025 年收益为 57.4%，请勿仅凭全期年化推断每年都能获得相同表现。
2026-1.8%
28 次信号 · 53.6% 命中
2025+57.4%
30 次信号 · 76.7% 命中
2024+6.3%
14 次信号 · 57.1% 命中
2023+1.9%
10 次信号 · 50.0% 命中
2022+9.6%
22 次信号 · 59.1% 命中
2021+0.6%
10 次信号 · 60.0% 命中
2020-0.5%
1 次信号 · 0.0% 命中
2019-1.4%
8 次信号 · 62.5% 命中
2018无信号
0 次信号 · — 命中
2017无信号
0 次信号 · — 命中
2016无信号
0 次信号 · — 命中
2015-0.3%
4 次信号 · 25.0% 命中
模型可信度检查新增 · 基准与分阶段验证
全期 ROC AUC0.545日用非重叠均值，避免标签重叠
非重叠 AUC 范围0.522—0.562不同持有期起点的独立样本检验
相对基础概率 Brier Skill0.0%大于 0 才表示概率误差优于训练期上涨率
2015—2020 AUC0.52较早市场阶段
2021—至今 AUC0.55检验优势是否集中在近年
策略 / 买入持有 Sharpe0.543 / 0.735差值（策略−持有）-0.192年均仓位换手 9.2
这组指标用于揭示模型何时失效，不参与信号生成，也不会改变 55% 阈值和 3 bp 成本假设。历史数据供应方可能修订旧值，因此回测点估计会随数据版本变化；以非重叠区间和数据截止日为主。 当前数据快照 415a81eda7bd。
研究术语怎么理解
- AUC
- 判断上涨与下跌的排序能力；约 0.50 接近随机。
- Brier Skill
- 相对基础上涨率的概率误差改善；大于零才算优于基准。
- Sharpe
- 衡量收益相对波动的比值，不能替代实际收益与回撤。
- 非重叠持有期
- 把样本按持有期错开计算，避免同一段价格变化重复计入。
- bp
- 基点，1 bp 等于 0.01%；此处用于描述单边交易成本。
PAPER TRADING · ZERO REAL ORDERS
十万美元模拟账户
从建立账户后的新信号开始记账。信号次日收盘成交、无杠杆、单次使用子账户 20%，单边成本 3 bp。
模拟账户暂停记账
最后可信行情日 2026-10-07；自 2026-10-08 交易日起暂停后续记账。
模拟账户数据截至 2026-10-07。之后因缺少可核实的收盘价暂停记账，恢复后按原规则继续；模型报告不受影响。
暂停原因：尚未满足原规则要求的可核实收盘价条件；不代表行情源完全中断。5 日子账户的待成交指令保持原状。模拟总资产US$99,675初始资金 US$100,000
累计模拟收益-0.3%不包含任何真实资金
已完成交易31 日与 5 日账户合计
更新时间2026/10/8 12:54:05行情截至 2026-10-07；生成时间不等于行情日期
1日子账户已退役，仅存档
US$50,000累计收益 0.0%已平仓 0笔胜率 —最大回撤 0.0%
保留历史权益与成交记录，不作为新的交易指引。网页标注不更改账本或撤销历史订单。
5日子账户待收盘成交
US$49,675累计收益 -0.6%已平仓 3笔胜率 33.3%最大回撤 -0.8%
待执行：做多，信号概率 55.3%
最近模拟成交只记录账户建立后的交易
| 周期 | 方向 | 入场 | 退出 | 净盈亏 | 账户收益 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日 | 做多 | 2026-09-24 | 2026-10-01 | -US$200 | -0.4% |
| 5日 | 做多 | 2026-09-16 | 2026-09-23 | US$33 | 0.1% |
| 5日 | 做多 | 2026-09-08 | 2026-09-15 | -US$159 | -0.3% |
纯模拟交易，不连接券商、不产生真实订单。成交价采用日线收盘代理，实际市场交易可能存在额外滑点；模拟表现不代表未来收益。
MODEL ARCHITECTURE
三个层次，一套克制的模型
不追求参数规模，优先保证数据来源、时间顺序与决策逻辑可以被审视。
L2 逻辑回归
约束参数，稳定吸收美元、利率与趋势等线性关系。
梯度提升树
识别高波动、风险切换与跨资产组合状态。
校准 + 成本门槛
收缩过度自信概率，只有潜在边际覆盖成本才行动。
模型输入黄金 OHLCV10 年实际利率广义美元VIX原油长期美债
5日信号回测 Sharpe 低于买入持有，建议继续模拟。
5 日模型非重叠 AUC 随起点约为0.522—0.562。策略 Sharpe 0.543，买入持有 Sharpe 0.735，差值（策略−持有）-0.192。策略已计入交易成本；应继续模拟盘验证，不应据此替代长期配置。